ریسک بودجه‌ای بورس

کد خبر: ۲۱۷۹۲۰

تاریخ: ۱۴ آذر ۱۴۰۱ - ۱۷:۳۴

حسین تقی نژاد
کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه

در چندروز اخیر شاهد خروج پول حقیقی ها از صندوق‌های درآمد ثابت و نیز از بازار سهام بودیم، این خروج پول، خود را در بازارهای موازی چون دلار و طلا نشان داده است که هم می‌تواند خبر خوب و هم خبر بد باشد، بد از آن جهت که پول باعث حرکت سهام می شود و اگر پولی در بازار نباشد سهم رشد نمی‌کند اما با بررسی تاریخی متوجه می شویم که اولین محرکی که باعث رشد بازار بورس شده است افزایش نرخ دلار می باشد که با یک وقفه تقریباً شش ماهه می‌توان شاهد رشد بازار بورس نیز بود.
شاخص کل در مرحله اول می‌تواند اهداف یک میلیون و ۴۵۵ هزار واحد تا یک میلیون و ۴۷۰ هزار واحد را
در پیش روی خود داشته باشد، در صورتیکه از این مقاومت عبور کند پتانسیل رشد شاخص بسیار بالا می رود و می‌تواند به محدوده های سقف شهریور سال ۱۴۰۰ و اردیبهشت سال ۱۴۰۱ برسد که حوالی یک میلیون و ۵۷۰ هزار واحد تا یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد برای شاخص کل می باشد در چشم اندازهایی که وجود دارد به نظر می‌رسد
بهای نفت حداقل برای یک ماه آینده در حوالی نرخ های ۸۵ دلار تا ۹۰ دلار برای هر بشکه نفت برنت باقی بماند چرا که وضعیت نفت آمریکا بسیار بد بوده و ذخایر نفتی
آمریکا رو به کاهش است و از طرفی احتمالاً عرضه نفت اوپک پلاس هم مجدداً کاهش پیدا کند
که باعث بالا رفتن بهای نفت می شود و برای سهام گروه پتروشیمی و پالایشی می‌تواند خبر مثبتی باشد ولی ریسک همچنان برای
پتروپالایشی ها وجود دارد، ریسکی که در صورت کاهش قیمت نفت در چند ماه آینده و مخصوصاً سال ۱۴۰۲، می‌تواند اثر موجودی انبارشان منجر به زیان برای شرکت‌های پتروپالایش باشد و این موضوعی است که سرمایه‌گذاران باید در نظر داشته باشند.
شاخص کل بعد از رشد شارپی که استارت زد توانست محدوده یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحدی را پس بگیرد و در ده روز اخیر بالای یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحد تثبیت شود و اینک در حال اصلاح زمانی می باشد و یک روند کاملاً خنثی را در دو هفته اخیر شاهد هستیم، شاخص کل در مرحله اول می‌تواند اهداف یک میلیون و ۴۵۵ هزار واحد تا یک میلیون و ۴۷۰ هزار واحد را در پیش روی خود داشته باشد،
در صورتیکه از این مقاومت عبور کند پتانسیل رشد شاخص بسیار بالا می رود و می‌تواند به محدوده های سقف شهریور سال ۱۴۰۰ و اردیبهشت سال ۱۴۰۱ برسد که حوالی یک میلیون و ۵۷۰ هزار واحد تا یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد برای شاخص کل می باشد.
در حالی که در حال حاضر پول از بازار در حال خارج شدن و حرکت به سمت بازارهای موازی است اما وضعیت شاخص کل خوب و وضعیت سهم ها ارزنده است و موضوعی که بازار به عنوان ریسک تلقی می‌کند و منتظر آن است،
بحث بودجه سال ۱۴۰۲ می باشد که باید اخبار آن منتشر شود تا اهالی بازار بتوانند به اجماع برای تصمیم گیری نهایی خود برسند.