محمد كشتي آراي:
ورود به بازار سكه يعني خواب سرمايه
قيمت طلا در سطح جهاني در دو سال گذشته به دليل بحران‌هاي سياسي در كشورهاي غربي ، نتوانست رشد قابل توجه اي را داشته باشد و اين ركود در بازار جهاني ، در بازار داخلي طلا و سكه نيز تاثير داشته و قيمت فلز زرد و مشتقات آن را در محدوده خاصي نوسان دهد و نتوانست نقدينگي را به سمت خود جلب كند.
به گزارش تجارت آنلاين، كشتي آراي دليل عدم ورود نقدينگي به بازار سكه را مربوط به قيمت خالص طلاي آن دانسته ومعتقد است كه قيمت حال حاضر سكه تنها قیمت طلایی است که در آن بکار رفته است و خریداران قیمت اجرت و هزینه ضرب و غیره را نمی پردازند لذا ورود به بازار سكه يعني خواب سرمايه . در ادامه گفت وگوي « تجارت» با محمد كشتي آراي رئيس اتحاديه فروشندگان طلا و جواهرات را مي خوانيد .
در دوسال گذشته قیمت جهانی طلا در یک روند خاصی قرار داشت و در محدوده 1200 تا 1300دلار در نوسان بود.دلیل این امر هم در چيست ؟
بعد از بحران اقتصادی در کشور امریکا در سال 2008 ؛ که وضعیت اقتصادی جهان را نیز تحت تاثير قرار داد ؛ تا سال 2011 طلا به بالا ترین قیمت خود یعنی 1900دلار در هر انس در اکتبر سال 2011 رسید .
اما بعد از این فتح قیمت در اوج ، به دلیل بهبود تدریجی اقتصاد در غرب ، طلا روند نزولی به خود گرفت و با برون رفت دیگر کشورهای غربی از بحران های اقتصادی، این روند نزولی حفظ شده و تا کانال 1100دلار امتداد یافت. از اواسط سال 2013 تا ماه مارس سال 2015 (اسفند ماه 1393) قیمت طلا در محدوده 1200تا 1300 نوسان داشت این نوسان قیمت در سطح جهانی، بر قیمت طلا در داخل کشور نیز تاثیر گذار بود به گونه ای که قیمت هر گرم طلای 18 عیار در دو سال گذشته در داخل کشور در محدوده 90تا 110هزار تومان و سکه نیز در محدوده 900 هزار تومان تا یک میلیون و صد هزار تومان در نوسان بود . حال این نوسان اندک قیمت طلا عاملی شد تا تقاضای طلا کاهش پیدا کند و در سطح جهانی و داخل کشور رغبتی برای خرید طلا وجود نداشته باشد چرا که نوسان اندک سودی عایدکسی نخواهد کرد لذا به دلیل درآمد ناچیز طلا از سبد سرمایه گذاری خارج شد و به همین دلیل عدم ورود سفته بازان ، نوسانات کمتر بود و بر خلاف سالهای گذشته که بطور معمول قبل از تغییر سال و در اسفند ماه بازار سکه رونق می یافت در اسفند سال 1393 با وجود قیمت حداقلی ، شاهد رونق در بازار سکه و طلا نیستیم .
آيا نقدینگی به سمت طلا ورود می کند ؟
خیر ! یکی از مسائل مهمی که درخصوص قیمت سکه و طلا باید در نظر گرفت این است که قیمت سکه ، تنها قیمت طلایی است که در آن بکار رفته است و خریداران قیمت اجرت و هزینه ضرب و غیره را نمی پردازند یعنی قیمت 900هزار تومان برای سکه قیمت طلای بکار رفته در سکه است حال تصور کنید که وضعیت سکه چگونه است و قیمت آن چقدر پایین است بنابراین کسی نمی خواهد خواب سرمایه داشته و پول خود را در سکه و طلا بایکوت کند لذا در ورود نمی کند و این یک پالس به تحلیل گران هست که ببینند .
در سال 1392 طی مصاحبه ایی گفتید که برای سال 93 اعتمادی به بازار وجود نخواهد داشت و به نوعی پیش بینی کرده بودید که مردم اقبالی به بازار نشان نخواهند داد و اتفاق خاصی در بازار سکه و طلا نخواهد افتاد و قیمت در محدوده یک میلیون نوسان خواهد کرد و دیدیم که این تحلیل درست بود ! برای سال 94 چه پیش بینی را متصور هستید ؟
به نظر می رسد که اتفاق خاصی در بازار نخواهد افتاد بازار طلای داخل به نوعی تابعی از بازار جهانی است و کشورهای صنعتی نشان داده اند که در یک وضعیت با ثباتی باقی مانده‌اند و اگر مثلا کشور یونان اتفاق خوب برایش می افتد نوبت به اوکراین می افتد و از اوکراین مثلا به سمت اسپانیا می رویم و بحران و بقا وجود دارد و در این موقعیت تحلیلگران می گویند وضعیت سال 2015 همانند سال 2014 در جهان خواهد بود و شاهد تغییر چشمگیری نخواهیم بود و قیمت طلا در همین محدوده نوسان خواهد کرد حال ممکن است که در سال 2015 بحران بزرگی در نقطه‌ای از دنیا بوجود بیاید و شوکی به بازار طلا وارد کند هرچند تحلیلگران معتقدند که در شرایط فعلی جهان ؛ بازار طلا در شوک قرار دارد و سقف تاثیر پذیری آن اشباح شده است لذا در سال 94 نیز شوک قیمتی نخواهیم داشت .
یعنی در سال 94 هم مردم اقبالی به بازار نخواهند داشت ؟
بله تصور می شود که اقبالی از طرف مردم صورت نگیرد شما درنظر بگیرد که اقتصاد ایران در حال رکود هست همین وضعیت در بازار مسکن و ارز و بورس هم وجود دارد مگر اینکه در این یک سال شاهد خروج کشور از رکود اقتصادی به سمت رونق اقتصادی باشیم که در آن موقع تحلیل ها تغییر خواهد کرد و با وضعیتی کاملا متفاوت روبرو خواهیم بود .
بازار مشتقه بورس کالا یا همان بازار آتی سکه در بورس نمی تواند تاثیری دربازار سکه داشته باشد ؟
برخلاف آنچه مسئولین اقتصادی کشور که تصور می کردند با آمدن سکه در بورس کالا این بازار تحت تاثیر شدید این اتفاق خواهد بود ولی عملا چنین نشد و تاثیرخاصی نداشت و عملا نشان داده که هیچ کدام از این بازار های موازی روی همدیگر تاثیری نداشته و دو بازار کاملا متفاوت و مستقلی هستند .
آیا به همین مساله ایرادی وارد نیست ؟ چرا نباید با هم ارتباط داشته باشند ؟
نمی توان بر کسی خرده گرفت ! چون نوع داد وستد بازار های سنتی و بورس فرق دارد. در بازار سنتی معاملات بصورت فیزیکی است ولی در بورس کالا این اتفاق نمی افتد و معاملات معمولا تعهدی است و در آینده دور و نزدیک این تحویل و تحول صورت می گیرد و به همین دلیل قیمت‌های گوناگون و متفاوت از بازار سنتی داردو نوع مشتری آن نیز فرق دارند .
پس قیمت سکه در بازار سنتی در سبزه میدان تعیین می شود ؟
خیر ! در بازار های سکه و طلا نظارت از طرف بانک مرکزی وجود دارد و آنها قیمت را کنترل می‌کنند.
حتی بر معاملات سبزه میدان هم نظارت وجود دارد ؟
بله ! وجود دارد مثلا وقتی سکه در بازار کم می‌شود و در همان سبزه میدان برای گران کردن ، سکه ها را از بازار جمع می کنند بلافاصله بانک مرکزی ورود کرده و بازار را متعادل می کند و در زمانی که تقاضایی وجود ندارد بانک مرکزی اقدام به توضیع سکه نمی کند تا قیمت از حد معمول پایین تر بیاید بنابراین بانک مرکزی سیاست تنظیم بازار خود را دارد و نمی گذارند که بازار و قیمت سکه و طلا توسط سبزه میدان یا هر جایی دیگر تعیین و تکلیف شود
آیا بازار در یک عرضه و تقاضای منطقی وجود دارد و بیمار نیست ؟
مشکلی در بازار نیست چون شاهد هیجانات در بازار نیستیم و هجوم برای خرید و یا فروش وجود ندارد بنابراین بازار متعادل و سالم است مبتنی بر عرضه و تقاضا.
چرا در بحران های جهانی؛ طلا به شدت تحت تاثیر قرار می گیرد چرا ارز و یا مسکن همانند طلا نیستند ؟
چون طلا یک کالای استراتژیک است و در اقتصاد جهان نقش بسزایی دارد و در حکم پول کشورهاست و از طرف دیگر تنها فلزی هست که به سرعت قابل نقد شوندگی است وذخایر ارزی بسیاری از کشورهای جهان با طلا انجام می گیرد بنابراین جایگاه طلا فرق اساسی با دیگر کالاهای سرمایه‌ای همچون مسکن و ارز دارد .
تغییر قیمت در طلا در سطح جهانی از نظر بازه زمانی چقدر طول می کشد تا در داخل کشور تاثیر بگذارد ؟
در داخل بلافاصله تاثیر می گذارد چون فاصله قیمتی طلا در داخل با قیمت جهانی بسیار کم شده و قیمت طلا در نازل ترین قیمت خود قرار دارد . در گذشته وضعیت سکه این گونه نبود و قیمت در داخل با تاخیر جابجا می شد اما در حال حاضر حتی چند سنت تغییر بر بازار داخلی تاثیر سریع دارد و دلیل مهم دیگر هم نبود تقاضا در بازار هست چون اگر تقاضا وجود داشته باشد شاید تغییرات با تاخیر انجام می گیرد .
نوسانات قیمت سکه و طلا را در سال آینده چگونه می بینید؟
طلا با فرض عدم بروز هر مشکلی به علاوه و منفی 5تا 6درصد در نوسان خواهد بود .
خبرنگار: علی رمضانیان
در دوسال گذشته قیمت جهانی طلا در یک روند خاصی قرار داشت و در محدوده 1200 تا 1300دلار در نوسان بود.دلیل این امر هم در چيست ؟
بعد از بحران اقتصادی در کشور امریکا در سال 2008 ؛ که وضعیت اقتصادی جهان را نیز تحت تاثير قرار داد ؛ تا سال 2011 طلا به بالا ترین قیمت خود یعنی 1900دلار در هر انس در اکتبر سال 2011 رسید .
اما بعد از این فتح قیمت در اوج ، به دلیل بهبود تدریجی اقتصاد در غرب ، طلا روند نزولی به خود گرفت و با برون رفت دیگر کشورهای غربی از بحران های اقتصادی، این روند نزولی حفظ شده و تا کانال 1100دلار امتداد یافت. از اواسط سال 2013 تا ماه مارس سال 2015 (اسفند ماه 1393) قیمت طلا در محدوده 1200تا 1300 نوسان داشت این نوسان قیمت در سطح جهانی، بر قیمت طلا در داخل کشور نیز تاثیر گذار بود به گونه ای که قیمت هر گرم طلای 18 عیار در دو سال گذشته در داخل کشور در محدوده 90تا 110هزار تومان و سکه نیز در محدوده 900 هزار تومان تا یک میلیون و صد هزار تومان در نوسان بود . حال این نوسان اندک قیمت طلا عاملی شد تا تقاضای طلا کاهش پیدا کند و در سطح جهانی و داخل کشور رغبتی برای خرید طلا وجود نداشته باشد چرا که نوسان اندک سودی عایدکسی نخواهد کرد لذا به دلیل درآمد ناچیز طلا از سبد سرمایه گذاری خارج شد و به همین دلیل عدم ورود سفته بازان ، نوسانات کمتر بود و بر خلاف سالهای گذشته که بطور معمول قبل از تغییر سال و در اسفند ماه بازار سکه رونق می یافت در اسفند سال 1393 با وجود قیمت حداقلی ، شاهد رونق در بازار سکه و طلا نیستیم .
آيا نقدینگی به سمت طلا ورود می کند ؟
خیر ! یکی از مسائل مهمی که درخصوص قیمت سکه و طلا باید در نظر گرفت این است که قیمت سکه ، تنها قیمت طلایی است که در آن بکار رفته است و خریداران قیمت اجرت و هزینه ضرب و غیره را نمی پردازند یعنی قیمت 900هزار تومان برای سکه قیمت طلای بکار رفته در سکه است حال تصور کنید که وضعیت سکه چگونه است و قیمت آن چقدر پایین است بنابراین کسی نمی خواهد خواب سرمایه داشته و پول خود را در سکه و طلا بایکوت کند لذا در ورود نمی کند و این یک پالس به تحلیل گران هست که ببینند .
در سال 1392 طی مصاحبه ایی گفتید که برای سال 93 اعتمادی به بازار وجود نخواهد داشت و به نوعی پیش بینی کرده بودید که مردم اقبالی به بازار نشان نخواهند داد و اتفاق خاصی در بازار سکه و طلا نخواهد افتاد و قیمت در محدوده یک میلیون نوسان خواهد کرد و دیدیم که این تحلیل درست بود ! برای سال 94 چه پیش بینی را متصور هستید ؟
به نظر می رسد که اتفاق خاصی در بازار نخواهد افتاد بازار طلای داخل به نوعی تابعی از بازار جهانی است و کشورهای صنعتی نشان داده اند که در یک وضعیت با ثباتی باقی مانده‌اند و اگر مثلا کشور یونان اتفاق خوب برایش می افتد نوبت به اوکراین می افتد و از اوکراین مثلا به سمت اسپانیا می رویم و بحران و بقا وجود دارد و در این موقعیت تحلیلگران می گویند وضعیت سال 2015 همانند سال 2014 در جهان خواهد بود و شاهد تغییر چشمگیری نخواهیم بود و قیمت طلا در همین محدوده نوسان خواهد کرد حال ممکن است که در سال 2015 بحران بزرگی در نقطه‌ای از دنیا بوجود بیاید و شوکی به بازار طلا وارد کند هرچند تحلیلگران معتقدند که در شرایط فعلی جهان ؛ بازار طلا در شوک قرار دارد و سقف تاثیر پذیری آن اشباح شده است لذا در سال 94 نیز شوک قیمتی نخواهیم داشت .
یعنی در سال 94 هم مردم اقبالی به بازار نخواهند داشت ؟
بله تصور می شود که اقبالی از طرف مردم صورت نگیرد شما درنظر بگیرد که اقتصاد ایران در حال رکود هست همین وضعیت در بازار مسکن و ارز و بورس هم وجود دارد مگر اینکه در این یک سال شاهد خروج کشور از رکود اقتصادی به سمت رونق اقتصادی باشیم که در آن موقع تحلیل ها تغییر خواهد کرد و با وضعیتی کاملا متفاوت روبرو خواهیم بود .
بازار مشتقه بورس کالا یا همان بازار آتی سکه در بورس نمی تواند تاثیری دربازار سکه داشته باشد ؟
برخلاف آنچه مسئولین اقتصادی کشور که تصور می کردند با آمدن سکه در بورس کالا این بازار تحت تاثیر شدید این اتفاق خواهد بود ولی عملا چنین نشد و تاثیرخاصی نداشت و عملا نشان داده که هیچ کدام از این بازار های موازی روی همدیگر تاثیری نداشته و دو بازار کاملا متفاوت و مستقلی هستند .
آیا به همین مساله ایرادی وارد نیست ؟ چرا نباید با هم ارتباط داشته باشند ؟
نمی توان بر کسی خرده گرفت ! چون نوع داد وستد بازار های سنتی و بورس فرق دارد. در بازار سنتی معاملات بصورت فیزیکی است ولی در بورس کالا این اتفاق نمی افتد و معاملات معمولا تعهدی است و در آینده دور و نزدیک این تحویل و تحول صورت می گیرد و به همین دلیل قیمت‌های گوناگون و متفاوت از بازار سنتی داردو نوع مشتری آن نیز فرق دارند .
پس قیمت سکه در بازار سنتی در سبزه میدان تعیین می شود ؟
خیر ! در بازار های سکه و طلا نظارت از طرف بانک مرکزی وجود دارد و آنها قیمت را کنترل می‌کنند.
حتی بر معاملات سبزه میدان هم نظارت وجود دارد ؟
بله ! وجود دارد مثلا وقتی سکه در بازار کم می‌شود و در همان سبزه میدان برای گران کردن ، سکه ها را از بازار جمع می کنند بلافاصله بانک مرکزی ورود کرده و بازار را متعادل می کند و در زمانی که تقاضایی وجود ندارد بانک مرکزی اقدام به توضیع سکه نمی کند تا قیمت از حد معمول پایین تر بیاید بنابراین بانک مرکزی سیاست تنظیم بازار خود را دارد و نمی گذارند که بازار و قیمت سکه و طلا توسط سبزه میدان یا هر جایی دیگر تعیین و تکلیف شود
آیا بازار در یک عرضه و تقاضای منطقی وجود دارد و بیمار نیست ؟
مشکلی در بازار نیست چون شاهد هیجانات در بازار نیستیم و هجوم برای خرید و یا فروش وجود ندارد بنابراین بازار متعادل و سالم است مبتنی بر عرضه و تقاضا.
چرا در بحران های جهانی؛ طلا به شدت تحت تاثیر قرار می گیرد چرا ارز و یا مسکن همانند طلا نیستند ؟
چون طلا یک کالای استراتژیک است و در اقتصاد جهان نقش بسزایی دارد و در حکم پول کشورهاست و از طرف دیگر تنها فلزی هست که به سرعت قابل نقد شوندگی است وذخایر ارزی بسیاری از کشورهای جهان با طلا انجام می گیرد بنابراین جایگاه طلا فرق اساسی با دیگر کالاهای سرمایه‌ای همچون مسکن و ارز دارد .
تغییر قیمت در طلا در سطح جهانی از نظر بازه زمانی چقدر طول می کشد تا در داخل کشور تاثیر بگذارد ؟
در داخل بلافاصله تاثیر می گذارد چون فاصله قیمتی طلا در داخل با قیمت جهانی بسیار کم شده و قیمت طلا در نازل ترین قیمت خود قرار دارد . در گذشته وضعیت سکه این گونه نبود و قیمت در داخل با تاخیر جابجا می شد اما در حال حاضر حتی چند سنت تغییر بر بازار داخلی تاثیر سریع دارد و دلیل مهم دیگر هم نبود تقاضا در بازار هست چون اگر تقاضا وجود داشته باشد شاید تغییرات با تاخیر انجام می گیرد .
نوسانات قیمت سکه و طلا را در سال آینده چگونه می بینید؟
طلا با فرض عدم بروز هر مشکلی به علاوه و منفی 5تا 6درصد در نوسان خواهد بود .
خبرنگار: علی رمضانیان
آخرین اخبار